Quy định về công ty đại chúng chưa niêm yết như thế nào?
Công ty đại chúng chưa được niêm yết, thường được gọi là công ty đại chúng chưa niêm yết, đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính và giao dịch chứng khoán. Điểm đặc biệt và phân biệt của chúng nằm ở việc cổ phiếu của công ty này đã mất khỏi sàn giao dịch chứng khoán chính thống. Cùng chúng tôi tìm hiểu quy định về công ty đại chúng chưa niêm yết tại bài viết sau.
Quy định về công ty đại chúng chưa niêm yết
Công ty đại chúng chưa được niêm yết, thường được gọi là công ty đại chúng chưa niêm yết, là một loại thực thể kinh doanh có sự đặc thù riêng trong hệ thống tài chính và giao dịch chứng khoán. Điểm đặc biệt của chúng là việc cổ phiếu của công ty này không còn được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán chính thống. Thay vào đó, chúng thường tham gia vào thị trường OTC (Over-the-Counter), nơi giao dịch diễn ra thông qua các giao dịch định kỳ và không công khai như trên sàn giao dịch công cộng.
Sự khác biệt quan trọng giữa công ty đại chúng chưa được niêm yết và công ty đã niêm yết nằm ở việc không có sự minh bạch lớn trong giao dịch của chúng. Thị trường OTC thường thiếu thông tin công khai và quy tắc kiểm soát nghiêm ngặt hơn so với các sàn giao dịch công cộng, điều này có thể tạo ra rủi ro lớn cho các nhà đầu tư.
Trước khi một công ty đại chúng có thể được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, cần phải đáp ứng một số yêu cầu cụ thể. Những yêu cầu này có thể thay đổi từ sàn này sang sàn khác, tùy thuộc vào khu vực và quy định pháp lý. Thông thường, những yêu cầu này bao gồm giá trị vốn hóa thị trường tối thiểu của công ty, số lượng cổ đông tối thiểu, và các tiêu chuẩn tài chính cụ thể.
Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng có thể đáp ứng các yêu cầu này. Công ty đại chúng chưa được niêm yết có thể không đủ điều kiện để niêm yết trên sàn chứng khoán hoặc có thể chọn không tham gia vào quá trình niêm yết vì các lý do khác nhau, bao gồm kích thước quá nhỏ, không tìm được đủ nhà đầu tư, hoặc số lượng cổ đông quá ít để đáp ứng yêu cầu của sàn giao dịch.
Ngoài ra, việc niêm yết và duy trì sự tuân thủ cũng có thể đòi hỏi các chi phí đáng kể cho các công ty đại chúng. Những chi phí này bao gồm phí niêm yết ban đầu, các khoản chi phí liên quan đến duy trì sổ đăng ký công ty và các yêu cầu tuân thủ phức tạp.
Tóm lại, công ty đại chúng chưa niêm yết là một phần quan trọng của hệ thống tài chính, và việc quyết định niêm yết hay không niêm yết có thể phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm kích thước, tài chính, và chi phí liên quan.
Đặc điểm của công ty đại chúng chưa niêm yết
Công ty đại chúng là những doanh nghiệp đã trải qua quá trình phát hành cổ phiếu thông qua việc tổ chức IPO (Initial Public Offering), tức là chúng đã mở cửa cơ hội đầu tư cho công chúng thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu. Cổ phiếu của những công ty này thường được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán hoặc thị trường không cần kê đơn, nơi các nhà môi giới và đại lý tư nhân thực hiện các giao dịch.
Cổ phiếu được niêm yết công khai có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch uy tín như Sàn giao dịch chứng khoán New York, một trong những sàn lớn nhất và quan trọng nhất trên toàn cầu. Tuy nhiên, không phải tất cả công ty đại chúng đều có cơ hội tham gia vào cuộc chơi niêm yết công khai. Các công ty đại chúng chưa được bình chọn hoặc chưa niêm yết thường gặp một số khó khăn riêng trong việc duy trì sự tồn tại trên thị trường chứng khoán.
Các công ty đại chúng chưa được niêm yết hoặc chưa niêm yết có thể không đủ điều kiện để tham gia vào thị trường chứng khoán chính thống. Điều này có thể do kích thước quá nhỏ, không đủ lượng cổ đông để đáp ứng yêu cầu của sàn giao dịch, hoặc đã trải qua quá trình hủy niêm yết. Cổ phiếu của những công ty này thường không được định giá trên sàn chứng khoán chính thống và thay vào đó được giao dịch trên thị trường mua bán tự do.
Tuy sự niêm yết công khai có thể mang lại nhiều lợi ích về tính minh bạch và tạo cơ hội đầu tư cho công chúng, nhưng việc quyết định tham gia vào thị trường này cần xem xét kỹ lưỡng. Các công ty đại chúng chưa được niêm yết cũng có thể tìm kiếm các cách khác để tạo giá trị và phát triển trong ngành.
Trình tự, thủ tục đăng ký giao dịch chứng khoáng chưa niêm yết đối với công ty đại chúng không niêm yết gồm những bước nào?
Đăng ký giao dịch chứng khoán chưa niêm yết là một quy trình mà công ty đại chúng chưa niêm yết phải tuân theo để có thể thực hiện giao dịch cổ phiếu của họ trên thị trường mua bán tự do (OTC – Over-the-Counter) hoặc trên các thị trường không cần kê đơn. Điều này thường xảy ra sau khi công ty đã mất khỏi sàn giao dịch chứng khoán chính thống.
Căn cứ khoản 1 Điều 6 Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022 quy định về trình tự, thủ tục đăng ký giao dịch đối với công ty đại chúng không niêm yết như sau:
Bước 1: Công ty nộp hồ sơ trực tiếp cho Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội hoặc gửi qua đường bưu điện hoặc qua hệ thống dịch vụ công trực tuyến (nếu có) theo quy định khoản 2 Điều 6 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.
Bước 2: Thực hiện thủ tục thông báo, thay đổi tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa theo quy định tại khoản 3 Điều 141 Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Điều 142 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.
Bước 3: Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành Quyết định chấp thuận đăng ký giao dịch đồng thời công bố thông tin ra thị trường.
Trường hợp từ chối, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
Bước 4: Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành Quyết định chấp thuận đăng ký giao dịch đồng thời công bố thông tin ra thị trường.
Trường hợp từ chối, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
Bước 5: Công ty có trách nhiệm thông báo ngày giao dịch đầu tiên và giá tham chiếu tại ngày giao dịch đầu tiên cho Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội.
Ngày giao dịch đầu tiên phải sau ngày Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội nhận được thông báo của Công ty đại chúng tối thiểu 05 ngày làm việc nhưng không vượt quá thời hạn 10 ngày
Lưu ý:
(1) Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đăng ký giao dịch, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội gửi văn bản yêu cầu công ty sửa đổi, bổ sung hồ sơ (nếu hồ sơ chưa đầy đủ, hợp lệ và cần làm rõ).
Trường hợp cần thiết, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội được lấy ý kiến các cơ quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền để làm rõ các nội dung theo yêu cầu của pháp luật chứng khoán và bảo đảm lợi ích của nhà đầu tư.
– Trong thời gian Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội xem xét hồ sơ, Công ty có nghĩa vụ sửa đổi, bổ sung hồ sơ khi phát hiện thông tin không chính xác, còn thiếu.
– Hoặc thay đổi nội dung quan trọng phải có trong hồ sơ theo quy định pháp luật, hoặc thấy cần thiết phải giải trình về vấn đề có thể gây hiểu nhầm.
(2) Thời hạn hoàn thiện hồ sơ là 60 ngày thực hiện theo quy định tại khoản 8 Điều 6 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.
Trường hợp Công ty không hoàn thiện hồ sơ trong thời gian theo quy định, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội dừng việc xem xét hồ sơ và thông báo bằng văn bản cho công ty.
Thông tin liên hệ:
Trên đây là nội dung bài viết liên quan đến vấn đề “Quy định về công ty đại chúng chưa niêm yết như thế nào?“. Hy vọng bài viết có ích cho độc giả, Luật sư Hải Phòng với đội ngũ luật sư, luật gia và chuyên viên pháp lý dày dặn kinh nghiệm, chúng tôi sẽ cung cấp dịch vụ pháp lý như mẫu hồ sơ bệnh án phá thai. Chúng tôi luôn sẵn sàng lắng nghe mọi thắc mắc của quý khách hàng.
Mời bạn xem thêm bài viết:
- Thủ tục chuyển nhượng hợp đồng mua bán chung cư chưa có sổ hồng năm 2023
- Thủ tục đăng ký công nhận phòng thí nghiệm điện tại Hải Phòng
- Hướng dẫn soạn thảo mẫu thỏa thuận nuôi con năm 2023
Câu hỏi thường gặp
Theo Điều 34 Luật Chứng khoán 2019 quy định về quyền và nghĩa vụ của Công ty đại chúng như sau:
– Sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng, công ty đại chúng có các quyền và nghĩa vụ sau đây:
+ Công bố thông tin theo quy định của Luật này;
+ Tuân thủ quy định về quản trị công ty theo quy định của Luật này;
+ Thực hiện đăng ký cổ phiếu tập trung tại Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam theo quy định tại Điều 61 của Luật này;
+ Công ty đại chúng quy định tại điểm a khoản 1 Điều 32 của Luật này phải đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng. Sau 02 năm kể từ ngày giao dịch đầu tiên trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết, công ty đại chúng có quyền nộp hồ sơ đăng ký niêm yết khi đáp ứng các điều kiện niêm yết chứng khoán;
+ Công ty đại chúng quy định tại điểm b khoản 1 Điều 32 của Luật này phải đưa cổ phiếu vào niêm yết hoặc đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán ra công chúng.
Theo khoản 3 Điều 18 Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định về mức phạt đối với vi phạm quy định về niêm yết chứng khoán, đăng ký giao dịch chứng khoán, cụ thể như sau:
– Hành vi không đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán hoặc đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán không đúng thời hạn thì bị xử phạt như sau:
+ Phạt tiền từ 10.000.000 đồng đến 30.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn đến 01 tháng;
+ Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn từ trên 01 tháng đến 03 tháng;
+ Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn từ trên 03 tháng đến 06 tháng;
+ Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn từ trên 06 tháng đến 09 tháng;
+ Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn từ trên 09 tháng đến 12 tháng;
+ Phạt tiền từ 300.000.000 đồng đến 400.000.000 đồng đối với hành vi đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán quá thời hạn trên 12 tháng hoặc không đăng ký giao dịch, niêm yết chứng khoán.
Như vậy, tùy theo thời gian quá hạn trên thực tế thì sẽ có mức phạt riêng cho từng trường hợp cụ thể.
